Thị trường bánh kẹo Việt Nam 2025: Doanh nghiệp nội báo lãi lớn, áp lực cạnh tranh gia tăng từ dòng vốn Indonesia

Triển vọng tăng trưởng và bức tranh tài chính các doanh nghiệp niêm yết

Theo đánh giá từ Statista, quy mô doanh thu thị trường bánh kẹo Việt Nam năm 2025 ước đạt 1,77 tỷ USD, dự kiến duy trì tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ở mức 6,81% trong giai đoạn 2025-2030. Động lực chính thúc đẩy ngành hàng này đến từ sự cải thiện mức sống, tăng trưởng kinh tế vĩ mô và các chính sách hỗ trợ đầu tư hạ tầng, ưu đãi thuế của Chính phủ. Thực tế hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết cũng phản ánh rõ nét xu hướng tích cực này qua các báo cáo tài chính gần đây.

Cụ thể, trong quý III/2025, Công ty Cổ phần Bibica (BBC) ghi nhận doanh thu đạt gần 506 tỷ đồng, tăng 5,4% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 44,6 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 31%. Tính lũy kế 9 tháng đầu năm, Bibica đạt tổng doanh thu 1.127 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 70,9 tỷ đồng, ghi nhận mức tăng trưởng lần lượt là 25,5% và 17,4%. Tương tự, Tập đoàn KIDO (KDC) cũng công bố kết quả kinh doanh khả quan với doanh thu thuần quý III đạt 2.429 tỷ đồng, tăng 8%. Đáng chú ý, lợi nhuận sau thuế của KIDO đạt 67 tỷ đồng, gấp 3 lần so với cùng kỳ năm 2024. Lũy kế 9 tháng, KIDO ghi nhận doanh thu 6.586 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 127 tỷ đồng, tăng trưởng 135% về lợi nhuận.

Ở khối doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài (FDI), Tập đoàn Orion công bố kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm tại thị trường Việt Nam đạt doanh thu khoảng 1.800 tỷ đồng, tăng 14%. Mức tăng trưởng này được đánh giá cao hơn so với các thị trường lớn khác của hãng như Nga hay Ấn Độ. Thực tế cho thấy doanh thu của Orion tại Việt Nam đã duy trì mức tăng trưởng hai con số liên tục từ năm 2020 đến nay, khẳng định sức hấp dẫn của thị trường tiêu dùng nội địa.

Làn sóng đầu tư mới và sự dịch chuyển xu hướng tiêu dùng

Thị trường bánh kẹo Việt Nam hiện là nơi cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong nước và các tập đoàn đa quốc gia. Nhiều thương hiệu đang nắm giữ thị phần lớn thuộc về các tên tuổi nước ngoài như Liwayway Holdings (Philippines) với nhãn hàng Oishi, PepsiCo với Lay’s, Nestlé (Thụy Sĩ) hay Orion (Hàn Quốc). Mới đây, thị trường tiếp tục ghi nhận sự tham gia của Tập đoàn hàng tiêu dùng Indonesia Sari Murni Abadi (SMA), đơn vị sở hữu thương hiệu snack Momogi. Thông qua các hoạt động đầu tư chiến lược, đại diện tài chính của SMA cho biết việc mở rộng hiện diện tại Việt Nam là một phần trong kế hoạch củng cố vị thế trên thị trường hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) toàn cầu. Sự xuất hiện của dòng vốn mới từ Indonesia dự báo sẽ làm gia tăng áp lực cạnh tranh đối với các doanh nghiệp hiện hữu, buộc các đơn vị này phải đẩy mạnh đổi mới sáng tạo.

Bên cạnh yếu tố cạnh tranh, các doanh nghiệp ngành bánh kẹo cũng đang phải thích ứng với sự thay đổi trong hành vi người tiêu dùng. Kết quả khảo sát của Cốc Cốc chỉ ra rằng 4/5 người tiêu dùng hiện nay quan tâm đến các sản phẩm tốt cho sức khỏe, ít đường, không chất bảo quản hoặc sử dụng nguyên liệu tự nhiên. Mức độ quan tâm này đã tăng thêm 3% so với năm 2024. Xu hướng "giảm đường nhưng vẫn ngon" đang trở thành tiêu chí ưu tiên của nhiều hộ gia đình, thúc đẩy các nhà sản xuất tung ra các dòng sản phẩm giảm 50% lượng đường hoặc sử dụng nguyên liệu xanh.

Phân khúc khách hàng cũng có sự phân hóa rõ rệt khi nhóm người tiêu dùng trẻ ưu tiên tính trải nghiệm, hương vị và giá cả hợp lý, trong khi nhóm khách hàng lớn tuổi đề cao tính an toàn và giá trị sức khỏe. Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp phải đa dạng hóa danh mục sản phẩm và tinh chỉnh mẫu mã để đáp ứng nhu cầu ngày càng khắt khe của thị trường.

Khánh Linh (t/h)