Xây dựng Anh Quân mua lại 100 tỷ đồng trái phiếu trước hạn, đạt thỏa thuận giãn nợ lãi vay với trái chủ

Cơ cấu lại nợ gốc và phương án xử lý dòng tiền lãi chậm trả

Theo văn bản công bố thông tin gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 03/12/2025, Công ty TNHH Dịch vụ và Tư vấn Xây dựng Anh Quân đã thực hiện mua lại trước hạn một phần lô trái phiếu mã AQCCH2328001 với giá trị 100 tỷ đồng. Sau giao dịch này, giá trị lưu hành còn lại của lô trái phiếu giảm về mức 1.395 tỷ đồng. Lô trái phiếu này được phát hành từ ngày 03/11/2023 với tổng giá trị 1.495 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng và lãi suất danh nghĩa lên tới 14%/năm.

Cũng trong ngày 03/12/2025, doanh nghiệp có nghĩa vụ thanh toán hơn 35,4 tỷ đồng tiền lãi định kỳ. Tuy nhiên, Xây dựng Anh Quân mới chỉ thực hiện thanh toán được 500 triệu đồng, còn lại hơn 34,9 tỷ đồng chưa thể chi trả đúng hạn. Giải trình về vấn đề này, phía công ty cho biết đã đạt được thỏa thuận với người sở hữu trái phiếu (ngân hàng PVcomBank) về việc thay đổi thời gian thanh toán.

Cụ thể, đối với khoản lãi phát sinh từ ngày 03/11/2023 đến 03/11/2025, doanh nghiệp thanh toán ngay tối thiểu 500 triệu đồng. Phần lãi còn lại sẽ được giãn hoãn và chi trả đều trong 6 kỳ tiếp theo (định kỳ 6 tháng/lần), bắt đầu từ tháng thứ 37 kể từ ngày phát hành hoặc theo các thỏa thuận cụ thể khác với PVcomBank tại từng thời điểm. Hiện tại, đây là lô trái phiếu duy nhất còn lưu hành của Xây dựng Anh Quân.

Kinh doanh thua lỗ và đòn bẩy tài chính gấp 7 lần vốn chủ sở hữu

Bức tranh tài chính của Xây dựng Anh Quân ghi nhận nhiều điểm đáng chú ý về cơ cấu nguồn vốn và hiệu quả hoạt động. Trong 6 tháng đầu năm 2025, công ty báo lỗ ròng gần 2,3 tỷ đồng, thu hẹp đáng kể so với mức lỗ 105,4 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Tại thời điểm 30/06/2025, vốn chủ sở hữu đạt gần 295,6 tỷ đồng, nhưng doanh nghiệp đang gánh khoản lỗ lũy kế (lợi nhuận sau thuế chưa phân phối) âm hơn 39,4 tỷ đồng.

Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu dù giảm từ 8,37 lần xuống 7,29 lần nhưng vẫn ở mức rất cao. Tổng nợ phải trả của doanh nghiệp ghi nhận gần 2.154,6 tỷ đồng, trong đó dư nợ trái phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất với 69,4% (tương đương 1.495 tỷ đồng). Ngoài ra, công ty còn ghi nhận khoản nợ vay ngân hàng gần 301,1 tỷ đồng và chi phí phải trả ngắn hạn hơn 338,8 tỷ đồng.

Về lịch sử hình thành, Xây dựng Anh Quân được thành lập năm 2021 với số vốn điều lệ ban đầu vỏn vẹn 2 tỷ đồng. Doanh nghiệp đã trải qua nhiều lần thay đổi chủ sở hữu và người đại diện pháp luật, từ bà Trần Tú Anh sang ông Nguyễn Xuân Nam và hiện tại là ông Đặng Văn Quynh (sinh năm 1995). Tháng 08/2023, công ty thực hiện tăng vốn điều lệ đột biến lên 335 tỷ đồng, gấp 167,5 lần con số ban đầu.

Liên quan đến các hoạt động tín dụng, Xây dựng Anh Quân có mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với Tập đoàn Đồng Tâm. Các quyền tài sản phát sinh từ các hợp đồng hợp tác đầu tư giữa hai bên đã được Xây dựng Anh Quân sử dụng làm tài sản bảo đảm tại PVcomBank chi nhánh Hồ Chí Minh vào các năm 2023 và 2025.

Khánh Linh