APG giải trình ý kiến kiểm toán ngoại trừ liên quan trái phiếu GKM

Ban lãnh đạo Chứng khoán APG tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2026. Ảnh: APG

Ngày 14/8, CTCP Chứng khoán APG (mã APG) công bố trên HoSE văn bản giải trình về kết luận ngoại trừ của kiểm toán trong báo cáo tài chính giữa niên độ năm 2026 được soát xét bởi Công ty TNHH Kiểm toán AFC Việt Nam.

Theo báo cáo của kiểm toán, tại ngày 30/6/2026, APG có số dư các khoản phải thu khác đối với cá nhân trị giá 319,58 tỷ đồng. Với những tài liệu do công ty cung cấp, kiểm toán không ước tính được giá trị trích lập dự phòng cần thiết đối với các khoản công nợ phải thu này. Do đó, bất kỳ sự điều chỉnh nào, nếu có, cũng có thể ảnh hưởng đến báo cáo tài chính bán niên 2026 của APG.

Một vấn đề khác liên quan đến khoản đầu tư trái phiếu mã GKMH2124001 do CTCP Khang Minh Group (nay là CTCP GKM Holdings) phát hành. Đến thời điểm phát hành báo cáo soát xét, APG chưa thu hồi đầy đủ gốc và lãi của lô trái phiếu này theo thời điểm đáo hạn ban đầu ngày 20/9/2024.

Lô trái phiếu trên đã được gia hạn đến ngày 20/9/2026. Tuy nhiên theo kiểm toán, các tài liệu về việc gia hạn chưa nêu rõ tài sản bảo đảm và giá trị tài sản bảo đảm. Tại ngày 30/6/2026, số dư gốc trái phiếu là 44,15 tỷ đồng, trong khi lãi trái phiếu phải thu là 11,293 tỷ đồng.

Từ các tài liệu được cung cấp, kiểm toán không thể ước tính giá trị dự phòng cần thiết đối với khoản công nợ phải thu liên quan lô trái phiếu trên. Vì vậy, các điều chỉnh nếu có cũng có thể ảnh hưởng đến báo cáo tài chính bán niên của APG.

Giải trình về khoản phải thu cá nhân 319,58 tỷ đồng, APG cho biết khoản phải thu này phát sinh từ các giao dịch trong những năm trước. Công ty đã và đang làm việc với các bên liên quan để thu hồi công nợ và đánh giá khoản phải thu vẫn có khả năng thu hồi dựa trên cam kết thanh toán của các đối tượng liên quan.

Tuy nhiên tại thời điểm lập báo cáo tài chính giữa niên độ cho kỳ kế toán 6 tháng kết thúc ngày 30/6/2026, APG chưa thu thập đầy đủ bằng chứng soát xét phù hợp theo quy định chuẩn mực kế toán để ghi nhận trích lập dự phòng. Đây là lý do kiểm toán đưa ra kết luận ngoại trừ đối với khoản mục này. Ban điều hành đang phối hợp với các bên liên quan để xử lý vấn đề, đồng thời rà soát, đánh giá khả năng thu hồi công nợ của từng khách hàng, với mục tiêu hoàn thành thu hồi trước ngày 31/12/2026.

Đối với khoản đầu tư trái phiếu GKM Holdings, APG lý giải, trong năm 2025, công ty và bên phát hành đã thống nhất gia hạn thời gian đáo hạn. Tuy nhiên tại thời điểm gia hạn, bên phát hành chưa công bố đầy đủ thông tin liên quan đến tài sản bảo đảm, trong khi APG chưa có đầy đủ cơ sở để đánh giá chính xác mức độ rủi ro tín dụng và giá trị hợp lý của khoản đầu tư. Do đó, kiểm toán đưa ra kết luận ngoại trừ liên quan đến khoản mục này.

Theo APG, GKM đã có công văn đề nghị bổ sung tài sản bảo đảm và chuyển đổi khoản trái phiếu thành chứng chỉ quỹ. APG ghi nhận đề xuất này và đang đánh giá lại liệu tài sản mới có đủ giá trị kinh tế, pháp lý để thực hiện chuyển đổi hay không. Ban điều hành APG đang đôn đốc, yêu cầu GKM thanh toán gốc và lãi khi lô trái phiếu đến hạn vào ngày 20/9/2026. Công ty cũng làm việc với bên phát hành để yêu cầu cung cấp đầy đủ hồ sơ tài sản bảo đảm, cập nhật phương án thanh toán gốc, lãi, đồng thời sẽ đánh giá lại khoản đầu tư và trích lập dự phòng theo quy định nếu cần thiết.

Cuối phần giải trình, APG cam kết chủ động xử lý dứt điểm các vấn đề dẫn đến kết luận ngoại trừ trong thời gian sớm nhất, đồng thời minh bạch hóa thông tin và tuân thủ đầy đủ các quy định về công bố thông tin đối với công ty đại chúng.

Theo báo cáo tài chính bán niên 2026 soát xét, APG đạt hơn 3,3 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 65% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY). Tăng trưởng lợi nhuận được thúc đẩy chủ yếu bởi lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM), đạt hơn 70 tỷ đồng, gấp 4 lần YoY; lãi từ các khoản cho vay và phải thu, đạt hơn 44 tỷ đồng, tăng 52% YoY. Mảng tự doanh là điểm trừ khi lỗ thuần hơn 4 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái lãi hơn 3 tỷ đồng.

Tại thời điểm 30/6/2026, tổng tài sản của Chứng khoán APG đạt hơn 5.150 tỷ đồng; trong đó phần lớn là các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn với hơn 2.000 tỷ đồng, các khoản cho vay với gần 730 tỷ đồng.