TCBS chuẩn bị IPO 'bom tấn' hơn 231 triệu cổ phiếu: Ông lớn chứng khoán có gì trong tay trước giờ G?

Không còn là đồn đoán, Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) đã chính thức chốt kế hoạch IPO đầy tham vọng.

Cụ thể, công ty sẽ chào bán tối đa 231,15 triệu cổ phiếu, tương đương 11,11% lượng cổ phiếu đang lưu hành nhằm tăng vốn điều lệ thêm tối đa 2.311,5 tỷ đồng. Sau đợt IPO, vốn điều lệ dự kiến sẽ tăng từ 20.801,5 tỷ đồng lên 23.133,08 tỷ đồng.

Dù giá chào bán vẫn chưa được công bố, điều đáng chú ý là số cổ phiếu phát hành sẽ không bị hạn chế chuyển nhượng. Thời gian triển khai IPO dự kiến trong khoảng quý 3/2025 đến quý 1/2026, thời điểm được đánh giá là “mùa vàng” nếu thị trường giữ được xu hướng tích cực như hiện nay.

Không chỉ đơn thuần tăng vốn để tăng quy mô, TCBS đã vạch ra kế hoạch sử dụng dòng tiền mới với hai hướng đi rõ ràng: Khoảng 70% sẽ được rót vào mảng tự doanh, gồm đầu tư cổ phiếu và trái phiếu, nhằm tối ưu lợi suất trong bối cảnh thị trường đang được định giá hấp dẫn.

Khoảng 30% còn lại sẽ phục vụ các hoạt động môi giới, giao dịch ký quỹ, ứng trước tiền bán và mở rộng dịch vụ, hướng đến nâng cao chất lượng phục vụ và tăng trưởng số lượng tài khoản giao dịch.

Ngay trước thềm IPO, TCBS đã thực hiện một thương vụ nội bộ thu hút sự chú ý lớn. Ngày 9/6, công ty hoàn tất phân phối 118 triệu cổ phiếu cho 25 cổ đông cá nhân là lãnh đạo cấp cao, thu về 1.376 tỷ đồng với giá bán 11.585 đồng/cổ phiếu.

Đáng chú ý, ông Nguyễn Xuân Minh, Chủ tịch Hội đồng quản trị đã mua tới 106,1 triệu cổ phiếu, tương đương 89,3% lượng phát hành, nâng sở hữu lên 168,4 triệu cổ phiếu, chiếm 8,09% vốn điều lệ.

Các lãnh đạo khác như Tổng Giám đốc Nguyễn Thị Thu Hiền và các Phó Tổng Giám đốc cũng tham gia góp vốn trong đợt này. Số tiền thu được dự kiến phân bổ gần 482 tỷ đồng cho môi giới, margin và ứng trước tiền bán, phần còn lại khoảng 895 tỷ đồng dành cho đầu tư tự doanh.

Tuy nhiên, khác với kế hoạch IPO sắp tới, cổ phiếu phát hành trong đợt này bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm. Sau thương vụ, vốn điều lệ của TCBS tăng từ 19.613 tỷ đồng lên 20.80 tỷ đồng.

Không dừng lại ở tham vọng gọi vốn, TCBS đang thể hiện sức mạnh nội tại bằng những kết quả kinh doanh đầy ấn tượng. Năm 2025, TCBS đặt ra những mục tiêu đầy tham vọng: Tổng doanh thu dự kiến đạt 9.323 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh mẽ 22% so với kế hoạch năm 2024. Đồng thời, lợi nhuận trước thuế cũng được kỳ vọng cán mốc 5.765 tỷ đồng, tăng 20%, cho thấy một năm bứt phá ngoạn mục.

Ngay trong quý 1/2025, TCBS đã khởi đầu mạnh mẽ, ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 2.028 tỷ đồng, tăng 19,7% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế cũng theo đà tăng trưởng, đạt 1.310 tỷ đồng, tăng 13%, báo hiệu một năm tài chính đầy hứa hẹn.

Đáng chú ý, hoạt động cho vay margin tiếp tục là mũi nhọn, đóng góp tới 732 tỷ đồng (tăng 27,8%) và chiếm đến 54% tổng tài sản với dư nợ gần 30.472 tỷ đồng. Bên cạnh đó, đầu tư HTM cũng mang về gần 34 tỷ đồng từ 2.854 tỷ đồng đầu tư, cùng với 361 tỷ đồng từ hoạt động bảo lãnh và đại lý phát hành chứng khoán, khẳng định năng lực toàn diện của công ty.

Tính đến cuối tháng 3/2025, tổng tài sản của TCBS đã chạm mốc gần 56.330 tỷ đồng, tăng 6% so với đầu năm, đánh dấu một cột mốc lịch sử mới trong hành trình phát triển bền vững của công ty.

Thiên Ân