Thấy gì từ 990 tỷ đồng tiền lãi khách chưa trả của BaoViet Bank?

Báo cáo tài chính quý II/2026 của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bảo Việt (BaoViet Bank) ghi nhận tiền lãi khách chưa trả tăng 990,19 tỷ đồng chỉ trong sáu tháng, đưa khoản lãi phải thu lên 7.211,94 tỷ đồng. Cùng giai đoạn, đầu tư công nghệ gần như đứng yên, nợ có khả năng mất vốn ở mức 1.261,70 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế quý II giảm hơn một nửa. Bản báo cáo mang chữ ký phê duyệt của Quyền Tổng Giám đốc Cao Nam Giang ngày 16/7/2026, do ngân hàng tự lập và chưa qua kiểm toán.

Ngân hàng có vốn điều lệ 3.150 tỷ đồng, trong đó Tập đoàn Bảo Việt góp 49,52%, mạng lưới 22 chi nhánh trong nước cùng 1.521 nhân sự. Tổng tài sản đạt 109.526,89 tỷ đồng, giảm 838,97 tỷ đồng so với đầu năm.

Chi phí dự phòng ăn gần hết lợi nhuận quý II

Riêng quý II/2026, tổng thu nhập hoạt động đạt 468,15 tỷ đồng, thấp hơn mức 480,58 tỷ đồng cùng kỳ 2025. Sau khi trừ chi phí hoạt động 225 tỷ đồng, lợi nhuận thuần trước dự phòng còn 243,15 tỷ đồng.

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trong quý lên tới 233,32 tỷ đồng, tương đương 95,96% khoản lợi nhuận thuần vừa nêu. Phần dư lại rất mỏng, đưa lợi nhuận trước thuế về 9,83 tỷ đồng, giảm 53,19% so với 20,99 tỷ đồng của quý II/2025. Lợi nhuận sau thuế quý II đạt 7,86 tỷ đồng, giảm 52,65%.

Các khoản lãi và phí phải thu của BaoViet Bank tăng từ 6.221,75 tỷ đồng lên 7.211,94 tỷ đồng chỉ trong sáu tháng. Nguồn báo cáo tình hình tài chính tại ngày 30/6/2026.

Cấu trúc thu nhập chuyển dịch mạnh. Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ quý II chỉ còn 77,67 tỷ đồng, so với 287,62 tỷ đồng cùng kỳ, mức giảm 73%. Bù lại, thu nhập lãi thuần tăng từ 163,10 tỷ đồng lên 330,10 tỷ đồng. Lũy kế sáu tháng, lãi thuần dịch vụ đạt 131,89 tỷ đồng, giảm 61,01%.

Lợi nhuận sau thuế sáu tháng đạt 26,71 tỷ đồng, tăng 12,58%, lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu 85 đồng. Đối chiếu với vốn chủ sở hữu 3.945,24 tỷ đồng cuối kỳ, mức lãi nửa năm tương đương 0,68%. Chi phí dự phòng sáu tháng 401,56 tỷ đồng, gấp gần 12 lần lợi nhuận trước thuế cùng giai đoạn và chiếm 92,3% lợi nhuận thuần trước dự phòng.

Theo thuyết minh V.2, dư nợ cho vay khách hàng đạt 64.482,63 tỷ đồng, tăng 10,32% so với đầu năm. Nợ xấu ba nhóm cuối ở mức 1.367,41 tỷ đồng, tương đương 2,12% dư nợ, giảm từ 2,81% đầu năm. Điểm cần lưu ý nằm ở cơ cấu, khi nợ có khả năng mất vốn chiếm 1.261,70 tỷ đồng, tức 92,27% toàn bộ nợ xấu và 1,96% tổng dư nợ. Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng 712,23 tỷ đồng, bằng 52,09% giá trị nợ xấu. Trong sáu tháng, ngân hàng dùng dự phòng cụ thể xử lý 159,21 tỷ đồng nợ.

Thuyết minh V.4.3 cho thấy trái phiếu đặc biệt do Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam phát hành có mệnh giá 3.296,18 tỷ đồng, tương đương 1,05 lần vốn điều lệ. Đây là loại trái phiếu ngân hàng nhận về khi bán nợ xấu. Dự phòng cho lô trái phiếu tăng lên 1.819,25 tỷ đồng, chiếm 55,19% mệnh giá, so với 49,37% đầu năm.

Nguyên giá phần mềm đứng yên, tài sản công nghệ hao mòn hơn 90%

Nguyên giá phần mềm máy vi tính của BaoViet Bank giữ nguyên 113,42 tỷ đồng, cột mua trong kỳ để trống, hao mòn lũy kế đạt 90,09%. Nguồn thuyết minh V.5.2 báo cáo tài chính quý II/2026.

Phần chú ý nhất của báo cáo nằm ở thuyết minh V.5.2 về tài sản cố định vô hình. Khoản mục ghi nhận số tiền ngân hàng bỏ ra mua phần mềm, bản quyền hệ thống và các chương trình ứng dụng, tức phần lõi công nghệ phục vụ giao dịch, hạch toán và kiểm soát rủi ro.

Nguyên giá phần mềm máy vi tính tại ngày 30/6/2026 là 113,42 tỷ đồng, bằng đúng số dư đầu năm. Cột mua trong kỳ của khoản mục phần mềm để trống, nghĩa là ngân hàng không ghi nhận thêm đồng nào vào nguyên giá phần mềm trong sáu tháng. Hao mòn lũy kế đã lên 102,18 tỷ đồng, tương đương 90,09% nguyên giá, giá trị còn lại 11,24 tỷ đồng.

Phí bản quyền hệ thống cũng giữ nguyên giá 50,28 tỷ đồng, hao mòn lũy kế 45,91 tỷ đồng tức 91,34%, còn lại 4,37 tỷ đồng. Toàn bộ khoản mua sắm tài sản vô hình nửa đầu năm chỉ 144 triệu đồng và thuộc nhóm tài sản vô hình khác.

Cộng cả ba nhóm, giá trị còn lại của tài sản cố định vô hình là 17,34 tỷ đồng, giảm 21,98% so với đầu năm và tương đương 0,016% tổng tài sản. Hiểu đơn giản, trên mỗi 10.000 đồng tài sản ngân hàng đang quản lý, phần giá trị công nghệ còn lại trên sổ sách chỉ khoảng 1,6 đồng.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ củng cố cùng một hướng. Tiền chi mua sắm tài sản cố định sáu tháng là 4,37 tỷ đồng, giảm 61,98% so với 11,49 tỷ đồng cùng kỳ. Trong khi đó, khấu hao trong kỳ đạt 18,35 tỷ đồng, gồm 13,32 tỷ đồng tài sản hữu hình và 5,03 tỷ đồng tài sản vô hình. Tiền chi mua mới chỉ bằng 23,8% mức khấu hao, cho thấy nền tảng thiết bị và phần mềm thu hẹp dần trên bảng cân đối.

Ở phần thuyết minh quản lý rủi ro, ngân hàng mô tả Trung tâm Công nghệ thông tin hỗ trợ xây dựng các chức năng kiểm soát tự động trên chương trình ứng dụng, đồng thời đã triển khai Hệ thống Quản lý Vốn Tập trung và Hệ thống Thanh toán Tập trung, đo lường và báo cáo rủi ro thanh khoản hằng ngày. Báo cáo không nêu số tiền chi cho các hệ thống trong kỳ và không có khoản mục chi phí công nghệ riêng.

Lãi phải thu 7.212 tỷ đồng và dòng tiền kinh doanh âm 6.060 tỷ đồng

Nợ có khả năng mất vốn ở mức 1.261,70 tỷ đồng, chiếm 92,27% tổng nợ xấu 1.367,41 tỷ đồng. Nguồn thuyết minh V.2 báo cáo tài chính quý II/2026

Khoản mục các khoản lãi và phí phải thu tại 30/6/2026 đạt 7.211,94 tỷ đồng, tăng 990,19 tỷ đồng tương đương 15,91% so với đầu năm. Đây là tiền lãi ngân hàng đã tính vào doanh thu nhưng khách hàng chưa trả. Con số chiếm 6,59% tổng tài sản, gấp 1,83 lần vốn chủ sở hữu, gấp 11,8 lần thu nhập lãi thuần sáu tháng và gấp khoảng 416 lần giá trị còn lại của toàn bộ tài sản công nghệ vô hình.

Đối chiếu hai báo cáo cho ra một chi tiết khớp tuyệt đối. Thu nhập lãi thực nhận bằng tiền trong sáu tháng là 2.275,09 tỷ đồng, trong khi thu nhập lãi ghi nhận trên báo cáo kết quả hoạt động là 3.265,27 tỷ đồng. Phần chênh lệch 990,19 tỷ đồng đúng bằng mức tăng của khoản lãi phải thu trên bảng cân đối.

Ngoài bảng cân đối, lãi cho vay và phí phải thu chưa thu được ở mức 4.214,74 tỷ đồng, tăng 4,32% so với đầu năm và bằng 1,34 lần vốn điều lệ. Nợ khó đòi đã xử lý ghi nhận 4.107,08 tỷ đồng, tăng 3,91%. Hai khoản ngoại bảng cộng lại vượt 8.320 tỷ đồng, gấp hơn hai lần vốn chủ sở hữu.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh sáu tháng âm 6.059,85 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ 2025 dương 6.761,17 tỷ đồng. Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ còn 18.623,46 tỷ đồng, giảm 24,57%. Riêng tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước giảm từ 2.963,48 tỷ đồng về 714,62 tỷ đồng.

Cơ cấu nguồn vốn cũng dịch chuyển. Các khoản nợ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước tăng 37,41% lên 8.434,77 tỷ đồng, bằng 2,14 lần vốn chủ sở hữu. Khoản vay các tổ chức tín dụng khác về 0 từ mức 5.074,46 tỷ đồng đầu năm, còn tiền gửi khách hàng tăng 4,42% lên 76.895,42 tỷ đồng.

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 233,32 tỷ đồng ăn 95,96% lợi nhuận thuần quý II, đưa lợi nhuận trước thuế về 9,83 tỷ đồng. Nguồn báo cáo kết quả hoạt động quý II/2026.

Báo cáo phân tích tài sản và nguồn vốn theo kỳ đáo hạn thực tế cho thấy chênh lệch thanh khoản ròng âm 3.633,15 tỷ đồng ở dải trong một tháng, âm 15.441,76 tỷ đồng ở dải một tới ba tháng và âm 12.995,46 tỷ đồng ở dải ba tới mười hai tháng, tổng cộng âm hơn 32.070 tỷ đồng. Phần bù đến từ các dải dài hơn một năm.

Toàn bộ diễn biến trên đặt ra một yêu cầu quen thuộc của ngành ngân hàng năm 2026. Khi dư nợ tăng hai chữ số, lãi phải thu phình lên gần một nghìn tỷ đồng chỉ trong sáu tháng và nợ có khả năng mất vốn chiếm hơn 92% nợ xấu, năng lực phát hiện sớm dấu hiệu suy giảm chất lượng tín dụng phụ thuộc trực tiếp vào hệ thống dữ liệu và mô hình cảnh báo. Nhiều ngân hàng cùng nhóm quy mô đang đưa học máy vào xếp hạng tín dụng nội bộ và dùng dữ liệu lớn chấm điểm hành vi trả nợ theo thời gian thực.

Với BaoViet Bank, phần nền công nghệ trên sổ sách đã hao mòn hơn 90% và không nhận thêm khoản đầu tư mới nào cho phần mềm trong nửa đầu năm, nên khoảng cách giữa quy mô tài sản và năng lực quản trị dữ liệu là điểm cần theo dõi ở các quý tới.