Thế cờ của Hyundai tại Mỹ và bài toán bảo vệ thị phần với xe Hybrid

Bằng việc đặt cược lớn vào công nghệ Hybrid để đối đầu trực diện với Toyota, Hyundai không chỉ muốn lấp đầy khoảng trống thị trường mà ba đại gia vùng Detroit bỏ ngỏ, mà còn nỗ lực bảo vệ biên lợi nhuận trước làn sóng cạnh tranh khốc liệt từ các tập đoàn xe điện Trung Quốc ở các khu vực còn lại.

Trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng của thị trường xe thuần điện (BEV) tại Mỹ có dấu hiệu chững lại rõ rệt sau khi chính phủ cắt giảm các khoản tín dụng thuế ưu đãi, tập đoàn Hàn Quốc đã nhanh chóng điều chỉnh mô hình kinh doanh.

Lộ trình sản phẩm đầy tham vọng được Hyundai công bố hướng tới mốc năm 2030 với hơn 100 mẫu xe mới và phiên bản nâng cấp trên phạm vi toàn cầu, trong đó có tới 58 mẫu xe được thiết kế riêng cho thị trường Bắc Mỹ. Tập đoàn đặt mục tiêu các dòng xe Hybrid sẽ chiếm hơn 50% tổng doanh số bán ra tại khu vực này.

Động thái này được củng cố bởi kết quả kinh doanh thực tế khi doanh số xe Hybrid của Hyundai tại Mỹ trong quý 2 đã ghi nhận mức tăng trưởng bùng nổ 71% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá nhiên liệu tăng cao cùng tính thực dụng của hệ truyền động lai điện đã biến Hybrid thành giải pháp chuyển giao năng lượng tối ưu cho người tiêu dùng Mỹ, nơi các nhà sản xuất nội địa như Ford hay General Motors chưa kịp thích ứng do thiếu hụt dải sản phẩm Hybrid đa dạng.

Song song với xe Hybrid truyền thống (HEV), Hyundai đang tiên phong khai phá phân khúc xe điện mở rộng phạm vi hoạt động (EREV) như một lá chắn chiến lược trước sự sụt giảm của thị trường BEV.

Dự kiến ra mắt vào nửa đầu năm tới, mẫu Santa Fe EREV sản xuất tại nhà máy Alabama sẽ kết hợp một động cơ xăng dung tích nhỏ đóng vai trò là máy phát điện sạc trực tiếp cho bộ pin, nâng phạm vi hoạt động của xe lên tới hơn 600 dặm sau mỗi lần nạp. Bên cạnh đó, Hyundai còn công bố kế hoạch tiến sâu vào 18 phân khúc thị trường hoàn toàn mới, đáng chú ý nhất là việc trình làng dòng xe bán tải cỡ trung để cạnh tranh trực tiếp với các đối thủ sừng sỏ như Ford, Toyota và General Motors tại phân khúc mang lại tỷ suất lợi nhuận cao nhất thị trường Bắc Mỹ.

Để hiện thực hóa quy mô tăng trưởng và củng cố năng lực cung ứng, Hyundai dự kiến tăng tổng công suất sản xuất toàn cầu thêm 1,27 triệu xe vào năm 2027, trong đó riêng khu vực Bắc Mỹ đóng góp thêm 500.000 xe.

Trong bối cảnh rủi ro địa chính trị và rào cản thuế quan gia tăng từ các chính sách thương mại bảo hộ của Mỹ, tập đoàn Hàn Quốc đang đẩy mạnh tỷ lệ nội địa hóa linh kiện tại Mỹ từ 60% lên 80%. Bước đi này giúp Hyundai tối ưu hóa chuỗi cung ứng, hạ giá thành sản xuất và gia tăng sức đề kháng trước các biến động chính sách thương mại quốc tế.

Dù sở hữu chiến lược thực dụng tại Bắc Mỹ, Hyundai vẫn đang đối mặt với những thách thức cấu trúc lớn ở các thị trường quốc tế khác. Tại Châu Âu và các thị trường mới nổi có tốc độ phát triển nhanh, sức ép cạnh tranh từ tập đoàn BYD và các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc đang gia tăng gay gắt nhờ lợi thế chi phí sản xuất thấp và chuỗi cung ứng pin khép kín.

Giới phân tích nhận định rằng việc đẩy mạnh đầu tư vào Hybrid là lựa chọn bắt buộc để Hyundai bảo vệ thị phần và duy trì dòng tiền tại Mỹ, nhưng hãng sẽ phải trăn trở rất nhiều trong cuộc đua xe điện giá rẻ ở các vùng địa lý ngoài Bắc Mỹ.

Phản ứng của thị trường tài chính cũng phản ánh sự thận trọng này khi cổ phiếu Hyundai giảm nhẹ hơn 3% tại Seoul ngay sau ngày hội nhà đầu tư, dù vẫn duy trì mức tăng trưởng ấn tượng khoảng 36% từ đầu năm.

Không dừng lại ở ngành chế tạo cơ khí truyền thống, Hyundai đang hiện thực hóa tầm nhìn chuyển đổi thành tập đoàn giải pháp di chuyển thông minh thông qua mảng robot và trí tuệ nhân tạo. Sau thương vụ thâu tóm Boston Dynamics năm 2021, tập đoàn dự kiến đưa dòng robot hình người Atlas vào sản xuất hàng loạt vào năm 2028 tại nhà máy ở bang Georgia với công suất thiết kế 30.000 chiếc mỗi năm, trực tiếp thách thức tham vọng robot Optimus của Tesla.

Dù vậy, giới quan sát vẫn đặt câu hỏi về tính khả thi thương mại và khả năng hấp thụ của thị trường khi công nghệ robot hình người Trung Quốc đang chiếm ưu thế vượt trội về chi phí chế tạo. Sự kết hợp giữa mảng cơ khí ô tô thực dụng và các công nghệ tiên phong cho thấy Hyundai đang nỗ lực tái định hình bản thân, vừa kiên cường bảo vệ thị phần ngắn hạn, vừa đặt nền móng cho cuộc chơi dài hạn trên toàn cầu.