Xếp hạng tín nhiệm là cơ sở đánh giá rủi ro tín dụng
Thông điệp trên được đưa ra tại hội thảo 'Vai trò của xếp hạng tín nhiệm trong quản trị rủi ro tín dụng' do Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam (VNBA) phối hợp với Công ty cổ phần FiinRatings (FiinRatings) và S&P Global Ratings tổ chức.
Theo đó, vai trò của xếp hạng tín nhiệm (XHTN) đối với hoạt động cho vay tín dụng của ngân hàng là rất quan trọng. XHTN doanh nghiệp ngày càng đóng vai trò quan trọng, đặc biệt là trong việc cung cấp thêm thông tin làm cơ sở đánh giá và quản trị rủi ro cho hoạt động cấp tín dụng.
Cụ thể, các tổ chức tín dụng (TCTD) và ngân hàng sẽ có thêm thông tin đầy đủ để thẩm định tình hình tài chính, khả năng trả nợ cũng như các rủi ro của doanh nghiệp được XHTN độc lập trong công tác quản trị rủi ro tín dụng và đầu tư vào các công cụ nợ.
Tại hội thảo, các chuyên gia cũng trao đổi khả năng thực hiện XHTN bắt buộc đối với một số nhóm các tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp
Tại hội thảo, đa số ý kiến các chuyên gia đều chung nhận định, khi có nhiều hơn các doanh nghiệp Việt Nam được XHTN sẽ tạo điều kiện để các TCTD có thể áp dụng phương pháp quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế, cụ thể là Basel 3 đang được triển khai bởi các TCTD tại Việt Nam. Từ đó, các chính sách và hệ số rủi ro có thể tham chiếu đến kết quả XHTN độc lập theo phương pháp chuẩn hóa (Standardised Approach - SA) bên cạnh hệ thống XHTN nội bộ (Internal Rating Based Approach - IRB) của các TCTD.
Cũng tại hội thảo, các diễn giả cũng sẽ trao đổi khả năng nếu được áp dụng thì sẽ góp phần hỗ trợ các TCTD và cơ quan quản lý trong việc thúc đẩy tăng trưởng tín dụng dựa trên chất lượng tín dụng thay vì theo nhóm ngành như hiện nay. Đồng thời, các chuyên gia cũng tập trung thảo luận việc áp dụng XHTN đối với việc phát triển thị trường vốn nói chung và thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) nói riêng. Từ đó, góp phần khuyến khích kênh đầu tư dài hạn và mở rộng cơ sở nhà đầu tư vốn hiện nay còn chưa có sự tham gia sâu rộng bởi các quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí và các định chế tài chính.
Việc phân loại đánh giá trái phiếu với các mức độ XHTN khác nhau sẽ hỗ trợ cho các nhà đầu tư trong việc quản trị danh mục đầu tư theo mức độ XHTN tùy theo khẩu vị rủi ro và mức độ an toàn tùy theo mô hình hoạt động của định chế đầu tư.
Theo thông lệ quốc tế cho thấy, các quỹ đầu tư mang tính đại chúng hoặc quỹ đầu tư bảo hiểm hoặc quỹ hưu trí nên ưu tiên đầu tư vào các trái phiếu được xếp hạng ở mức có tính đầu tư (Investment Grade) hoặc ở một tỷ lệ nhất định. Thông lệ này đã được áp dụng ở nhiều nước trên thế giới và trong khu vực.
Tại hội thảo, các chuyên gia cũng trao đổi khả năng thực hiện XHTN bắt buộc đối với một số nhóm các tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp từ đầu năm 2024 theo yêu cầu của quy định hiện nay bao gồm Nghị định 08, Nghị định 65 (về trái phiếu riêng lẻ) và Nghị định 155 (về trái phiếu đại chúng).
